Что такое финансовый анализ?


08.10.2021 | Рубрики: Без рубрики

Финансовое здоровье — один из лучших индикаторов потенциала вашего бизнеса для долгосрочного роста. Первым шагом к повышению финансовой грамотности является проведение финансового анализа вашего бизнеса.

Правильный финансовый анализ состоит из нескольких ключевых областей, каждая из которых содержит собственный набор точек данных и соотношений.

1. Доходы

Доходы, вероятно, являются основным источником денежных средств вашего бизнеса. Количество, качество и сроки получения доходов могут определить долгосрочный успех.

  • Рост выручки. При расчете роста доходов не включайте разовые доходы, так как это может исказить анализ.
  • Концентрация доходов (доход от клиента ÷ общий доход). Если один клиент приносит высокий процент ваших доходов, вы можете столкнуться с финансовыми трудностями, если этот клиент перестанет покупать. Ни один клиент не должен составлять более 10 процентов ваших общих доходов.
  • Выручка на одного сотрудника. Этот коэффициент измеряет продуктивность вашего бизнеса. Чем выше коэффициент, тем лучше.

2. Прибыль

Если вы не можете стабильно получать качественную прибыль, ваш бизнес может не выжить в долгосрочной перспективе.

  • Маржа валовой прибыли. Хорошая валовая прибыль позволяет вам компенсировать потрясения в доходах или стоимости проданных товаров, не теряя при этом возможности оплачивать текущие расходы.
  • Маржа операционной прибыли. Операционные расходы не включают проценты и налоги. Это определяет способность вашей компании получать прибыль независимо от того, как вы финансируете операции. Чем выше, тем лучше.
  • Маржа чистой прибыли. Это то, что остается для реинвестирования в ваш бизнес и для распределения между собственниками в виде дивидендов.

3. Операционная эффективность

Операционная эффективность показывает, насколько хорошо вы используете ресурсы компании. Отсутствие операционной эффективности ведет к меньшей прибыли и более слабому росту.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Это измеряет, насколько эффективно вы управляете кредитом, который вы предоставляете клиентам. Более высокое число означает, что ваша компания хорошо управляет кредитами; меньшее число — предупреждающий знак, что вам следует улучшить сбор средств от клиентов.

Оборачиваемость товарно-материальных ценностей. Это измеряет, насколько эффективно вы управляете запасами. Более высокое число — хороший знак; меньшее число означает, что вы либо плохо продаете, либо производите слишком много для вашего текущего уровня продаж.

4. Эффективность капитала и платежеспособность.

Эффективность капитала и платежеспособность представляют интерес для кредиторов и инвесторов.

Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль ÷ собственный капитал). Это представляет собой прибыль, которую инвесторы получают от вашего бизнеса.

Долг к собственному капиталу (долг ÷ собственный капитал). Определения долга и капитала могут различаться, но обычно это указывает на то, какой кредитный рычаг вы используете для работы. Кредитное плечо не должно превышать разумного для вашего бизнеса.